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银行的资产减值准备(云蒙雪球)

7788 / by: 麦新杰 / 发布:2016年1月24日 / 45次阅读 / 暂无评论
标签:会计知识   / 最后修改时间: 2016-05-06 12:20:38

7788 / 2016年1月24日 / 45次阅读 / 标签:会计知识  


银行的资产减值准备(云蒙雪球)

继续从资产减值损失角度看各家银行

1、什么是资产减值准备?

在银行报表中有一个拨备总额,比如招商银行2015年3季度为828.48亿元,中信银行为604.20亿元,我们把这个拨备当做银行的小金库,这个拨备是真金白银的现金,是一个应对危机的准备金,他不会反映在净资产里面,也就是说招商银行3500亿的净资产是不含这800多亿的,中信银行2900亿的净资产也是不含这600亿的。那么您会问,这个拨备严格意义上算不算银行的资产呢,答案肯定是算的,但如果要算做净资产,应该打一个75折的样子,因为会有比25%少一点点的税收,也就是说如果没有监管,中信银行把600亿拨备一股脑放进利润的话,那么当季报表税前利润会增加600,净利润会增加450亿,那样的话中信银行每股净资产会增加1元,每股利润也会增加1元。

2、资产减值准备用来干什么?

要我来说啊,这个资产减值准备就是这些聪明的银行家们发明的一个让他们继续干下去的东东,我们来想想,如果没有这个资产减值准备,那么银行的净利润会这样,第一年赚500亿,第二年赚800亿,第三年赚1000亿,第四年赚500亿,第五年亏200亿,第六年赚500亿,我们肯定会觉得这行长太差了。所以说,这个资产减值准备就是用来应对经济周期的,光景好的时候多储备一点用来度过寒冷的冬天,冬天是什么呢,冬天就是有人借钱不还了,企业也破产了,他们还不起了,我们也不能一直让那些坏账天天堆在资产负债表里啊,所以要用拨备替他们把这笔账还了,也就是把坏账核销掉(带出去的款项都是应收,坏掉之后不核销就还在资产负债表里面,核销之后,应收减少,拨备也相应减少,整体资产不变。核销之后,那笔钱永远都回不来了)。因此我们就知道了,这个资产减值准备就是用来帮那些还不起钱的人还钱,当然这个小金库还可以用来抵消债券损失,甚至收购的一些商誉慢慢抵消等等。

3、通过上面的说法,我们知道资产减值损失就是从利润里面扣一部分出来,那到底扣多少呢,这个扣多少我觉得取决于四个因素:

一是行长们的良心,如果这个行长明年要退休,那么我想他大概率会少扣一点,因为这样今年的报表会很好看,退休也风风光光,最起码画上一个圆满的记号;还有就是新行长上来,我才不背黑锅,反正第一年我只干了几个月,我要加大拨备,那么今年利润不增长也不是我的事,这就是我们说的洗澡,这个事很多行长都干过。

二是监管指标。银监会这个婆婆给出了两个约束性指标,不良贷款拨备率和拨贷比,前者是拨备总额与不良贷款的比值,这个比值不能低于150%;后面这个拨贷比,就是拨备总额与贷款总额的比值,这个不能低于2.5%,也就是你要放贷款出去可以,但必须有2.5%的钱放在小金库应对寒冬,才不管你现在春天还是夏天。

三是取决于行长们对未来的预期。如果没有行长要退休或者接任,那么这个扣多少拨备就取决于对未来的预期,有的行长认为现在已经是深秋了,所以要早早储备,有的行长很乐观觉得没事,这样就会出现有的银行早早就 加大拨备,有的银行要慢一拍。比如2014年一季度的时候,招商银行、中信银行单季度拨备就占到拨备前利润的25%,有的银行只有10%,一般来说早早储备的银行,在冬天来临的时候,他们是占有有利位置的,一方面有储备,另一方面也说明之前就很谨慎了。

四是取决于经济周期和坏账情况。当很多企业艰难生存或者破产倒闭,不良贷款飙涨的时候,就是不想拨备也不行,这个时候谁都看到了冬天,必须储备,否则的话就有可能被冻死,当然这里有一家银行比较牛,那就是平安银行,高企的重组贷款就是不核销,不过我看到现在也在加大拨备了。

4、我们现在来看看各家情况。

首先申明,您可以认为拨备占比多的银行是因为风控差坏账更多不得不加大拨备,也可以认为是新行长不想背黑锅,也可以认为这个行长对未来的预期比较悲观和谨慎,这个就仁者见仁智者见智,不属于讨论的范围,我们只客观罗列数据,我将他们最近7个季度拨备前利润、资产减值损失都找了出来,每个季度都算了一个比值,最后总的计算了一下,具体见下图,看不清可以点击原图方法,总的7个季度数据资产减值损失总额为与拨备前利润总额的比值如下:

招商银行:34.88%;

中信银行:34.00%;

浦发银行:32.49%;

兴业银行:31.59%;

民生银行:29.21%;

光大银行:25.32%;

农业银行:23.31%;

建设银行:19.10%;

工商银行:15.36%。

各银行资产减值损失与薄被前利润比值

各银行资产减值损失与薄被前利润比值

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