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商誉(Goodwill)

投资理财 / by: 麦新杰 / 发布:2016年2月21日 / 36次阅读 / 2条评论
标签:会计知识   / 最后修改时间: 2016-05-06 10:05:55

投资理财 / 2016年2月21日 / 36次阅读 / 标签:会计知识  


商誉(Goodwill)

招商银行2008年以3倍净资产的价格收购香港永隆银行,账面上产生了一大笔商誉;2012年优酷与土豆合并后,优酷的非流动资产中包含 42 亿美元的商誉资产。那么,商誉(Goodwill)到底是什么?如何理解商誉?

1, 什么是商誉?

商誉其实是商业的大胆和会计的谨慎之间的一个鸿沟,一种平衡。如果说会计是描述商业的语言,那么商誉就是商业中会计无法理解和表达的部分。

商誉产生于公司资产的收购合并,比如招行收购永隆,假设当时永隆的净资产是A这个数字,而招行用了3A的金额进行收购,那么账面上就会出现2A的商誉。这个2A金额的商誉,可以理解为被收购的永隆银行预期未来现金流的折现。

会计是谨慎的,对资产的确认要求“权利金”三项,即拥有所有权,能够带来利益,金额可计量。被收购的企业中,能够满足这三个条件的只有净资产。也就是说,会计能够理解的企业价值,只有这家企业的净资产,充其量是净资产的公允价值。

而商业对企业价值的认识,就要宽泛很多。以现代金融的观点,企业价值的来自于预期未来现金流,跟会计上的净资产可以说完全没有关系。商业价值评估基于对未来的预测,而会计只是对过去信息的汇总,或者过去的事情在当下情况的信息汇总。二者根本不在同一个层面上看待问题,没法沟通。

商誉,英文叫Goodwill,解决了这个问题。一方面保留了会计对商业进行记录的原则,一切净资产的确认和计量得以沿用;另外一方面,承认了商业行为的合理性,承认了被收购企业的商业价值。

2, 商誉减值

在商誉被计入企业资产负债表之后,需要在后续各个时期进行减值测试。但是,商誉属于固定资产,因为商誉不对应任何有形的东西。

商誉是被收购资产未来预期现金流的折现,这部分资产由于是在资产合并是产生,商誉是否减值有比较大的操作空间。一般在企业连续经营的过程中,商誉减值很少发生,以为减少商誉一定会冲掉一部分当期利润,影响报表。但是如果市场发生了严重变化,也不得不对商誉进行减值处理。毕竟商誉这个东西放在报表中,时间越长越虚。企业一般每年都会做一次商誉年度减值测试。

3, 商誉不是无形资产

商誉不是无形资产。无形资产是企业拥有或控制的没有实物形态的,但是可以辨认的非货币资产,并要同时符合货币计量的要求。而商誉是企业拥有或控制的,能够为企业带来未来超额经济利益的,无法具体辨认的资源,由于它无法与企业自身分离,也就是说无法计量其单独的价值,因而商誉要从无形资产中剔除。

虽然商誉与一般的无形资产有许多共性,如无实物形态、价值可能会发生减损等。但商誉又有许多不同于一般无形资产的方面,如不可辨认性、形成过程的复杂性、不能单独出售、价值存在的不确定性、价值实现的隐蔽性。

商誉的以上种种特性告诉我们,只有把"商誉"从"无形资产"科目中分离出来,更加符合现实的需要,才能更好的体现出商誉的独特地位,从而更加符合会计信息质量的要求。

我们甚至可以理解为:商誉虽然计入报表,但是并不是资产,不能被拥有企业单独出售。

本文固定链接:http://www.maixj.net/licaitouzi/goodwill-10808

“商誉(Goodwill)”有2条评论

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  • 麦新杰  says:

    商誉是不是只减不增的无形资产?   [ 回复 ]

  • […] 要我来说啊,这个资产减值准备就是这些聪明的银行家们发明的一个让他们继续干下去的东东,我们来想想,如果没有这个资产减值准备,那么银行的净利润会这样,第一年赚500亿,第二年赚800亿,第三年赚1000亿,第四年赚500亿,第五年亏200亿,第六年赚500亿,我们肯定会觉得这行长太差了。所以说,这个资产减值准备就是用来应对经济周期的,光景好的时候多储备一点用来度过寒冷的冬天,冬天是什么呢,冬天就是有人借钱不还了,企业也破产了,他们还不起了,我们也不能一直让那些坏账天天堆在资产负债表里啊,所以要用拨备替他们把这笔账还了,也就是把坏账核销掉(带出去的款项都是应收,坏掉之后不核销就还在资产负债表里面,核销之后,应收减少,拨备也相应减少,整体资产不变。核销之后,那笔钱永远都回不来了)。因此我们就知道了,这个资产减值准备就是用来帮那些还不起钱的人还钱,当然这个小金库还可以用来抵消债券损失,甚至收购的一些商誉慢慢抵消等等。 […]   [ 回复 ]


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