关于小悟志网站地图归档友情链接联系Feed

云上小悟 + 

投资致富的几点注意事项

投资理财
2017年2月20日 / 53次阅读

拍拍贷

本文作者:任俊杰,雪球大V,著有《穿过迷雾》一书,以研究巴菲特思想著称。由于没有找到此文独立的页面链接,也就无法写明原文出处了。

任俊杰的《穿过迷雾》我在春节期间阅读完毕,收获良多,有许多思想上的结被打开。我一直认为,投资股票是可以抗通胀的,但是按照下文的计算,扣除掉通胀因素之后,投资业绩会缩水很多。其实,我们仔细想一下,如果不投资,连通胀都跑不过,岂不是跟悲惨...

 

1、 计算回报时要剔除通胀

你今年30岁,准备初始一次性投资20万(这只是假设,一般人多多少少都会有后续资金进入),延续30年,目标回报如果分别设定为15%、12%或10%,那么60岁时你的资产净值分布将会是:1324万、599万和349万。好像还不错?

假设30年的平均通胀率为4%(参照美国上世纪后50年的通胀数据),上面的三个数据就会变成458万、201万和115万。458万也许还可以做到幸福退休,但201万和115万则可能不行。

2、 坚持红利再投资

假设股票组合的平均分红率为30%,如果没有进行红利再投资(股息用于消费支出),按上述三个目标回报计算的期末净值就会由原来的1324万、599万和349万减值为599万、265万和152万。如果再考虑通胀缩水,三个数据会进一步减值为201万、86万和49万。

3、 降低期望回报

长达30年回报率为15%,即使不是神仙级别也差不了多少。巴菲特20%左右的长期回报是因为有很重的杠杆,这个他行你不一定行。当然,要考虑资金规模,但也要考虑你和巴菲特与芒格在智慧、勤奋、专注与理性上的差距。多少才合理呢?个人觉得主动选股应设定在12%左右,被动投资宜在10%上下。

4、 最好是夹头+长投

做波段、抓题材、追重组、自上而下、套利、做欧尼尔粉丝、股债动态平衡、全球配置……当然也可能致富,但行动之前最好先照照镜子,一看自己是不是那块料,二看这到底是不是你想要的生活。

5、 适度集中

5-10只股票为宜,至于为什么我也说不大清楚。我只是觉得,当你有了第18姨太时,对你身边的女人整天在忙些啥可能就顾及不过来了。死磕一只行不?也不是不行,只是觉得有点过于进取,你就能保障黑天鹅从不会飞到你家房顶上?

一个适度集中的股票组合,只要能逮到1-2只牛股,你的回报就有望大幅提升(比如从12%提高到13%甚至更高),但如果持仓过于分散,尽管表面看起来安全了,但整体回报一定会大幅拉低。

6、 注意指数的牛市效应

跟随指数听起来很美(不用操心选股、低摩擦成本、长期回报好像也不错),但有可能比夹头更加熬人。指数的特点是有牛市效应:发起疯来,档都挡不住,但一旦熊劲上来,你可能会在十几年内颗粒无收。

7、 越早行动越好

30岁开始夹头,夹到60岁也才30年。如何进一步提升复利的魔力呢(假设你的夹头素养一直不错)?办法之一就是从你的儿子或女儿身上找回!如果在孩子出生第一天就为他或她建一个夹头账户,则账户完全有希望持续40、50甚至60年(30或35岁后转由他独立操作)。假设初始一次性投资10万,回报12%,60年后,这笔“子女理财示范账户”就变成8976万,剔除4%的通胀,还有1000万左右,幸福退休应当是妥妥的了。

本文链接:http://www.maixj.net/inv/touzi-zhifu-14492
云上小悟 麦新杰(QQ:1093023102)

-- (*^-^*) --

相关文章

评论是美德

无力满足评论实名制,评论对非实名注册用户关闭,有事QQ:1093023102.


前一篇:
后一篇:

栏目精选


©Copyright 麦新杰 Since 2014 云上小悟独立博客版权所有 备案号苏ICP备14045477号-1

网站二维码
拍拍贷
go to top