关于小悟志网站地图归档友情链接联系Feed

云上小悟 + 

首页 » 投资理财 »

枫叶国教育基金小记

投资理财
2011年5月20日 / 64次阅读
标签:金石致远杨天南

拍拍贷

文章《枫叶国教育基金小记》的特色图片

枫叶国教育基金小记

2011年05月20日

文/ 杨天南

六一快到了,说个与儿童有关的话题吧。

许久没有去温哥华了,这个冬天不太冷、夏天不太热的地方,被称为最适合人类居住的城市。到了加拿大才知道枫树有如此多的品种,国旗上也有片枫叶,号称枫叶之国。最喜爱的是一种红枫,叶子颜色一年到头都是红艳艳的,不似香山需逢秋高时才能隔着山谷远远望得见。

不久前再次前往温哥华,朋友得到消息来电话:这里收到不少你的信件,晚上过来取,也听听祖国的见闻。晚上合家融融,见到朋友11岁的小孩,惊叹道:这么大了,比股市长得还快!众人大笑,我说:可不是么,2000年的时候,美国纳斯达克指数超过5000点,现在不过才2800点,11年过去了还跌了近一半,这孩子已经是半大小伙子了。

夜深人静时,整理信件。温哥华的夜晚静谧无声,令在北京被喧嚣惯了的耳朵有些不适应。虽然是加拿大的三大城市之一,但晚上过了七点后,街上渐渐冷清,公园里空旷的青草地几无人影。在北京时但凡有绿地的地方多是围栏加上一块禁止践踏的牌子,这里没有,但却没见有人踩踏,因为没那么多人。

信件多是机构的例信,其中有加拿大皇家银行关于RESP投资状况的信件。RESP全称是注册教育储蓄计划(Registered Education Saving Plan),简称教育基金,是加拿大政府为鼓励民众为重视下一代教育而存钱的计划。简单而言是每个孩子可开立一个RESP账户,其家人可以存入该账户一定数量的资金,同时政府配给20%作为奖励,这个账户可用于投资并且每年度获利可以免除当年所得税,直至将来孩子上大学使用。

RESP账户的投资方式大约有三种:信托(Trust)、基金(Mutual Fund)和自管(Self-Direct)。2002年时我在加拿大最大的银行——皇家银行开立了RESP账户,属于自管类,到2006年陆续投入了20000加元,加上政府配给的4000加元,该账户累计投资金额为2.4万加元。后来相隔日远,没有再追加投资,加之距孩子上大学尚有十余年的时间,既不允许挪作他用,也不允许随便取现,慢慢地也就不怎么管了,间或在网上查看一下。

北美股市单次买卖的成本较高,以皇银为例,每次交易费用为28.95加元,无论买卖1股还是1000股,交易费用都一样。加拿大证券市场有限,因此通常的投资账户可以自由买卖加拿大和美国两市的上市证券,如果是买卖美国股票,还存在货币间的兑换问题。记得十年前1美元可以换2加元左右,现在加元已经超过美元。兑换费用有时相当高,账单显示有一次1.4万加元的交易额竟然支付了812加元的货币兑换费。上述种种都令这个RESP账户的交易并不活跃。

整理皇家银行寄来的账单,令我有机会认真回顾这个投资账户在过去几年的表现。在2002年~2006年陆续投资了2.4万加元后,该账户在2006年底的资产总值为4.7万,之后每年末的总值分别为:2007年4.4万,2008年3.4万,2009 年3.1万,2010年6.3万。到2011年5月初首次向上突破10万。

看了这些伴随时光流经的数字,有些感慨。以加权平均折算,这个被半忽视的账户自开立以来的年复利回报率为22.6%,总体而言还是相当可观的,而且完整地经历了2008年爆发严重金融危机。但从2006年底到2009年底的三年时间里,非但没有盈利,反而亏损三分之一,连续三年亏损的打击通常会令人放弃坚持。与此相反,本年度头四个月取得的收益与过去八年的累计盈利旗鼓相当。换言之,如果最后的四个月不在市场中,这个账户的投资收益将大打折扣。

这个小小案例令我想起了之前给朋友信件中的观点:一天之收益或多于一年,一年之盈利或多于数十年之和。这种情况发生过不止一次,遗憾的是我们无法预知何时是最好的那一天!

备忘:2011/05/20 中国银行外汇牌价中间价: 美元649.83,港元83.59。

专栏自2007年4月开启至今,上证综指自3525点到2859点, -18.89%; 香港恒指自20520点到23195点, +13.04%;道琼斯自12923点到12370点,-4.28%;专栏组合+132.52%。

 

授权转自金石致远杨天南

本文链接:http://www.maixj.net/inv/fengyeguo-jiaoyujijin-10528
云上小悟 麦新杰(QQ:1093023102)

-- (*^-^*) --

相关文章

评论是美德

无力满足评论实名制,评论对非实名注册用户关闭,有事QQ:1093023102.


前一篇:
后一篇:

栏目精选


©Copyright 麦新杰 Since 2014 云上小悟独立博客版权所有 备案号苏ICP备14045477号-1

网站二维码
拍拍贷
go to top